Скандал ЛІБОР
Скандал LIBOR, який з’явився у світ у 2012 році, передбачав схему банкірів багатьох великих фінансових установ щодо маніпулювання лондонською міжбанківською пропонованою ставкою (LIBOR) з метою отримання прибутку. LIBOR, який розраховується щодня, повинен відображати процентну ставку, яку банки сплачують за позики грошей один у одного. Це також є підставою для визначення ставок, що стягуються за багатьма іншими видами позик. Дані свідчать про те, що ця змова тривала щонайменше з 2005 року, можливо, раніше 2003 року.
У скандалі з LIBOR деякі банки повідомили про штучно низькі або високі відсоткові ставки, щоб принести користь своїм торговцям деривативами, підриваючи головний орієнтир щодо процентних ставок та фінансових продуктів.
Серед фінансових установ, які потрапили в скандал, були Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB та Royal Bank of Шотландія.
Розуміння скандалу ЛІБОР
Скандал LIBOR був важливим через центральну роль, яку LIBOR відіграє у світових фінансах. LIBOR використовується для визначення всього, від процентних ставок, за якими гігантські корпорації сплачуватимуть за кредити, до тих ставок, які окремі споживачі будуть платити за домашні іпотечні або студентські позики. Він також використовується в ціноутворення похідних.
Ключові вивезення
- У скандалі LIBOR банкіри повідомили про помилкові процентні ставки для маніпулювання ринками та збільшення власних прибутків.
- Скандал, який залишався непоміченим роками, стосувався багатьох великих фінансових установ.
- Після 2021 року LIBOR може бути припинено на користь альтернативних систем встановлення ставок.
LIBOR - це не єдина процентна ставка, а їх масив, заснований на різних валютах та різній тривалості позики. Як пояснює тендерна біржа ICE, яка в даний час адмініструє LIBOR, "вона виробляється для п'яти валют (CHF, EUR, GBP, JPY і USD) і семи тенорів (Overnight / Spot Next, 1 тиждень, 1 місяць, 2 місяці, 3 місяці, 6 місяців та 12 місяців) на підставі подань з довідкової панелі між 11 і 16 банками за кожну валюту, в результаті чого публікується 35 ставок кожного застосовного робочого дня в Лондоні ".
У скандалі LIBOR деякі банки повідомили про штучно низькі або високі відсоткові ставки, щоб принести користь своїм торговцям деривативами. Оскільки LIBOR також використовується як показник здоров'я банку, деякі банки змогли зробити себе сильнішими, ніж були насправді, повідомляючи фіктивні ставки.
Нахабність банкірів, причетних до скандалу, стала очевидною, коли електронні листи та телефонні записи були випущені під час розслідувань. Докази показували, що торговці відкрито просять інших встановлювати ставки під конкретну суму, щоб певна позиція була вигідною. Регулюючі органи як у Сполучених Штатах, так і у Великій Британії стягували близько 9 мільярдів доларів штрафів з банків, причетних до скандалу, а також у кримінальних справах. Оскільки LIBOR використовується в ціноутворенні багатьох фінансових інструментів, якими користуються корпорації та уряди, вони також подали позови, стверджуючи, що встановлення ставок негативно впливало на них.
Після викриття змови щодо LIBOR, Британський орган з питань фінансового поведінки (FCA) взяв на себе відповідальність за нагляд за LIBOR від Британської асоціації банкірів (BBA) та передав її адміністрації контрольної комісії ICE (IBA). МБА є незалежною дочірньою компанією Великобританії приватного американського обмінного оператора, Інтерконтинентальної біржі (ICE). LIBOR зараз широко відомий як ICE LIBOR.
Однак FCA оголосила, що підтримуватиме LIBOR лише до 2021 року, після чого сподівається на перехід до альтернативної системи. Федеральний резерв Нью-Йорка запустив можливу заміну LIBOR у квітні 2018 року під назвою Забезпечена ставка фінансування за ніч (SOFR).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.