Квазіреорганізація
Квазіреорганізація - це відносно неясне положення відповідно до GAAP США, яке передбачає, що за певних обставин фірма може усунути дефіцит у своєму рахунку нерозподіленого прибутку шляхом перезавантаження активів, зобов'язань та власного капіталу таким чином, як банкрутство. Акціонери фірми повинні погодитись, щоб дозволити зміни в бухгалтерському обліку, що по суті скидає книги фірми, як ніби нова компанія понесла активи та зобов'язання старої фірми.
НАРУШЕННЯ ВНИЗУ Квазіреорганізація
Хоча ідея квазіреорганізації виявила певний відновлений інтерес, положення все ще рідко застосовується на практиці. Ідея квазіреорганізації для когось приваблює як ідею "нового старту" і для інвесторів більше хвилює, ніж повільно копатися з великого дефіциту нерозподіленого прибутку. Деякі також стверджують, що квазіреорганізація може бути ефективним методом більш точного скидання балансів бухгалтерського обліку фірми, коли серйозне падіння вартості активів не відображено належним чином. Однак квазіреорганізація залишається дуже суперечливою, оскільки це не є справді зміною економічної реальності, а скоріше методом зробити так, щоб книги виглядали більш сприятливими.
Багато нових підприємств працюють у збиток протягом декількох років після створення. У цей період торговий колектив встановлює контакти, робітників проходять навчання, вдосконалюють процеси та впорядковують, а також розвивається розпізнавання бренду. На той час, коли компанія отримує свій перший прибуток, можливо, склався значний дефіцит нерозподіленого прибутку. Крім того, тривала рецесія може перетворити прибуткову компанію в компанію з нерозподіленим дефіцитом прибутку.
Заборгованість часто забороняється або забороняється виплачувати дивіденд із нерозподіленого прибутку під час роботи з дефіцитом нерозподіленого прибутку. У цьому випадку вартість власного капіталу може істотно збільшитися, оскільки інвестори вимагають більшої віддачі за сприйнятий ризик. Тут квазіреорганізація може мати фінансовий сенс.
Мета квазіреорганізації
Основна мета квазіреорганізації - привести баланс нерозподіленого прибутку до нуля. По-перше, завищені активи слід списати до справедливої вартості з прямим зменшенням нерозподіленого прибутку. Хоча це дефіцит збільшується на мить, це зменшить майбутні амортизаційні витрати. Зобов'язання також перераховуються до їх справедливої вартості з будь-яким наслідком компенсації, що надходить до дефіциту нерозподіленого прибутку.
Після зменшення активів до справедливої вартості або додатковий внесений капітал, або номінальна вартість звичайних акцій зменшується, щоб збалансувати усунення дефіциту нерозподіленого прибутку. Компанії мають певну гнучкість, вирішуючи, як продовжувати квазіреорганізацію - можливо зменшити номінальну вартість, збільшити додатковий внесений капітал і нульовий нерозподілений прибуток одночасно.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.