Процес планування портфоліо поетапно

Є кілька речей, які є більш важливими та грізними, ніж створення довгострокової інвестиційної стратегії, яка дозволяє людині інвестувати впевнено та з ясністю щодо свого майбутнього. Побудова інвестиційного портфеля вимагає цілеспрямованого та точного процесу планування портфеля, який слідує за п’ятьма важливими етапами.

Крок 1: Оцінка поточної фінансової ситуації та цілей

Планування майбутнього вимагає чіткого розуміння поточної ситуації інвестора стосовно того, де вони хочуть бути. Для цього потрібна ретельна оцінка оборотних активів, зобов'язань, грошових потоків та інвестицій з урахуванням найважливіших цілей інвестора. Цілі повинні бути чітко визначені та кількісно визначені, щоб оцінка могла виявити будь-які прогалини між поточною інвестиційною стратегією та поставленими цілями. Цей крок повинен включати відверту дискусію про цінності, переконання та пріоритети інвестора, які визначають курс на розробку інвестиційної стратегії.

Крок 2: Встановлення інвестиційних цілей

Створення центрів інвестиційних цілей щодо визначення профілю інвестора щодо прибутку та ризику. Визначення величини ризику, який інвестор готовий і здатний взяти на себе, і скільки мінливості, яку може витримати інвестор, є ключовим для формулювання стратегії портфеля, яка може забезпечити необхідну віддачу з прийнятним рівнем ризику. Після розробки прийнятного профілю повернення ризику можуть бути встановлені орієнтири для відстеження результатів роботи портфеля. Відстеження продуктивності портфеля за показниками дозволяє зменшити коригування на цьому шляху.

Крок 3: Визначення розподілу активів

Використовуючи профіль відношення ризику, інвестор може розробити стратегію розподілу активів. Вибираючи з різних класів активів та варіантів інвестицій, інвестор може розподіляти активи таким чином, щоб досягти оптимальної диверсифікації, орієнтуючись на очікуваний прибуток. Інвестор також може присвоювати відсотки різним класам активів, включаючи акції, облігації, готівку та альтернативні інвестиції, виходячи з прийнятного діапазону волатильності для портфеля. Стратегія розподілу активів заснована на короткому огляді поточної ситуації та цілей інвестора та зазвичай коригується у міру зміни життєвих змін. Наприклад, чим ближче інвестор доходить до своєї дати виходу на пенсію, тим більше розподіл може змінюватися, щоб відобразити меншу толерантність до волатильності та ризику.

Крок 4: Виберіть параметри інвестицій

Індивідуальні інвестиції вибираються виходячи з параметрів стратегії розподілу активів. Вибраний конкретний тип інвестицій значною мірою залежить від переваги інвестора щодо активного чи пасивного управління. Активно керований портфель може включати окремі акції та облігації, якщо є достатньо активів для досягнення оптимальної диверсифікації, яка, як правило, перевищує 1 мільйон доларів США. Менші портфелі можуть домогтися належної диверсифікації за рахунок професійно керованих фондів, таких як пайові фонди або фондові торги. Інвестор може побудувати портфельний пасивно керований портфель із фондами індексу, обраними з різних класів активів та економічних секторів.

Крок 5: Монітор, вимірювання та відновлення балансу

Після реалізації портфельного плану починається процес управління. Сюди входить моніторинг інвестицій та оцінка ефективності портфеля відносно орієнтирів. Необхідно звітувати про інвестиційні результати через регулярні проміжки часу, як правило, щоквартально, та переглядати план портфеля щороку. Раз на рік ситуація та цілі інвестора переглядаються, щоб визначити, чи були якісь значні зміни. Потім огляд портфеля визначає, чи розподіл все ще є цільовим для відстеження профілю інвестора за ризик та винагороду. Якщо цього немає, то портфель можна збалансувати, продаючи інвестиції, які досягли своїх цілей, та купуючи інвестиції, що пропонують більший потенціал зростання.

Вкладаючи цілі на все життя, процес планування портфеля ніколи не припиняється. По мірі того, як інвестори рухаються через їх життєві етапи, можуть статися зміни, такі як зміна роботи, народження, розлучення, смерть або скорочення часового кругозору, що може зажадати коригування їх цілей, профілів винагородження або розподілу активів. Як відбуваються зміни, або як диктують ринкові чи економічні умови, процес планування портфеля починається заново, слідуючи кожному з п’яти кроків для забезпечення правильної інвестиційної стратегії.