Уникнення модифікованої пастки контракту

Страхування життя з грошовою вартістю завжди забезпечувало споживачів безресурсом зростання в рамках полісу, до якого можна отримати доступ у будь-який час з будь-якої причини. Але Конгрес встановив обмеження щодо кількості грошей, які можна вкласти в ці інструменти, і вся політика щодо грошової вартості зараз підлягає тестуванню семи зарплат, що обмежує податкові пільги від зняття грошових коштів. Політика, яка не пройшла цей тест, зараз класифікується як модифіковані договори обдарування (MEC).

Ключові вивезення

• Політика грошових цінностей підлягає семиплатежному тесту, який обмежує податкові пільги від зняття готівкової вартості. Політика, яка не пройшла цей тест, класифікується як модифіковані договори дарування.
• Правило коридору зазначає, що для будь-якого полісу страхування життя, щоб уникнути його класифікації як ОВК, повинен існувати "коридор" різниці у вартості долара між виплатою на смерть та грошовою вартістю полісу.
• Будь-які позики або зняття коштів з ОВК оподатковуються оподатковуваним шляхом (LIFO) замість FIFO.

Історія ОВК

Зростання податків є однією з головних переваг страхування життя з грошовою вартістю, і тому багато перевізників страхування життя намагалися скористатися цією особливістю в кінці 1970-х, пропонуючи єдині премії та універсальні життєві продукти, що мали значне накопичення грошової вартості. . Власники полісів могли потім зняти як відсотки, так і основні суми як безподаткову позику, доки поліс не минув до смерті власника. Звичайно, ця стратегія фактично дозволила політиці функціонувати як масштабне податкове притулок. Однак Конгрес не погодився, що страхування життя слід використовувати таким чином, і тому прийняв Закон про технічні та інші доходи 1988 року (TAMRA).

Цей акт створив ОВК. До прийняття цього закону всі вилучення з будь-якого полісу страхування грошових цінностей оподатковувалися за принципом «перший-в-першому» (FIFO). Це означало, що первісні внески, які становили неоподатковуване повернення основної суми основної суми, були вилучені до будь-якого із заробітків. Але TAMRA встановила обмеження на суму премії, яку власник полісу міг сплатити за поліс і все-таки отримати податковий режим FIFO. Будь-яка політика, яка отримує премії, що перевищують ці ліміти, автоматично стає ОВК.

Уникнення модифікованої пастки контракту

Правило коридору

У загальному розумінні правило коридору говорить, що для будь-якого полісу страхування життя, щоб уникнути його класифікації як ОВК, повинен існувати "коридор" різниці у вартості долара між виплатою за випадок смерті та грошовою вартістю полісу. Усі поліси з єдиним внеском зараз класифікуються як ОВК. Політика гнучких премій повинна пройти тест на семи зарплат, щоб уникнути статусу ОВК. Цей тест обмежує суму премії, яка може бути сплачена в політику гнучкої премії протягом семи років.

Кожен поліс, який зараз видається, матиме власний ліміт премій MEC, який ґрунтується на кількох факторах, включаючи вік власника полісу та номінальну суму полісу. Будь-яка премія, сплачена в поліс, що перевищує цей ліміт, призведе до перекласифікації полісу як ОВК. Однак невикористаний простір обмежених значень у межах цієї межі є сукупним. Наприклад, якщо ліміт MEC для полісу становить 5 874 доларів США в перший рік, а в поліс виплачується 4000 доларів премії, то перевищення 1784 доларів неоплаченої премії переноситься на ліміт премій на другий рік.

Це обмеження втрачає чинність через сім років, доки не відбудуться істотні зміни, такі як збільшення допомоги на смерть. Будь-яка зміна матеріалу фактично перезапустить семирічний тест. Зниження допомоги на смерть не перезапустить тест, але це може призвести до негайного віднесення політики до ОВК у деяких випадках. Після того, як поліс буде класифікований як ОВК, він не може повернути свої колишні податкові переваги ні за яких обставин. Класифікація MEC є безповоротною.

Оподаткування ОВК

Будь-які позики або зняття коштів з ОВК оподатковуються оподатковуваним шляхом (LIFO) замість FIFO. Тому будь-який оподатковуваний прибуток, що виходить із договору, повідомляється до повернення основної суми основної суми податку. Крім того, власники полісів у віці до 59, 5 років повинні сплачувати 10% штрафу за дострокове зняття коштів. Слід також зазначити, що IRS має власний набір керівних премій, які повинні бути виконані для того, щоб політика щодо вартості грошових коштів зберегла свій статус FIFO. Ці стандарти застосовуються як до гнучких, так і поодиноких премій та замінюють норми тесту на семи платних. Для будь-якої заданої політики гнучких премій IRS має єдиний ліміт премій, кумулятивний річний внесок премії не може перевищувати. Наприклад, IRS може призначити поліс на п'ятирічний ліміт в розмірі 24 000 доларів США.

Якщо щорічний ліміт MEC становить 5000 доларів, то власник полісу перевищить ліміт у розмірі 24 000 доларів на п'ятому році дії політики. Тому власник може внести лише 4000 доларів у тому році, щоб уникнути статусу ОВК. Потім він повинен дочекатися, поки щорічні премії згідно з настановами IRS домогться їх загальних виплат премії за наступний рік. Наслідки перевищення преміальних внесків IRS дуже важкі; будь-яка політика, яка отримує премію вище цього порогу, втратить усіх традиційних податкових пільг, передбачених полісами страхування життя. Компанії зі страхування життя, як правило, забороняють будь-яку виплату премій, що перевищує рекомендації IRS з цієї причини.

Належне використання ОВК

Незважаючи на зменшені податкові пільги та інші обмеження ОВК, вони часто продаються як стабільний інструмент планування пенсій. Їх зазвичай рекламують як альтернативу ануїтетам, які негайно стають оподатковуваними після смерті власника. Але ОВК все ще нагадують поліси страхування життя тим, що передають свої активи неоподатковуваним спадкоємцям. Ці транспортні засоби можуть бути підходящими для інвесторів, які шукають спосіб залишити спадщину без податків для членів їхніх сімей. Однак власник не повинен купувати ОВК з наміром отримати доступ до готівки до дозволеного періоду часу, хоча екстрені зняття коштів, як правило, допустимі.

Висновок

Звичайно, більшість власників полісів не знають, що ці вказівки існують. Власники полісів, які стурбовані тим, чи може їх поліс стати МЕК, повинні проконсультуватися зі своїм страховим агентом або перевізником, щоб побачити, що їх поліс стосується надмірних внесків, які перетворили б поліс в ОВК. Страхові перевізники слідкують за цим питанням та повідомлять своїх власників полісів, якщо буде перевищено семимісний тест або настанови щодо IRS. Для отримання додаткової інформації про ОВК та їх правильне використання зверніться до свого страхового агента або фінансового консультанта.