Подвійна звільнення
Термін подвійне звільнення відноситься до виду податкової пільги, приєднаної до певних облігацій, що дозволяє звільнити відсотки, отримані від облігацій, не обкладатися податком як валовий дохід як з боку федерального, так і державного оподаткування. Наприклад, муніципальні облігації, які також називаються мунісу, зазвичай звільняються від федеральних податків, а в деяких штатах вони також звільняються від державних податків.
ПОВЕРНЕННЯ ВНИЗ подвійне звільнення
Статус муніципальних облігацій як подвійно звільнений означає зароблені відсотки не обкладається податками ні на федеральному, ні на державному рівні. Хоча прибутки муні звільнені від федеральних податків, вони можуть обкладатися державними податками. Більшість держав не оподатковують резидентів відсоткові доходи від звільнених від оподаткування облігацій, випущених у цій державі. Ці звільнені облігації включають ці випуски агентств, міст та інших політичних структур. Однак практично всі держави оподатковують фізичних осіб відсотки за облігаціями, випущеними поза державними муніципалітетами чи відомствами.
Муніципальні облігації, у тому числі ті, за які відсотки не оподатковуються на державному чи місцевому рівні, є привабливими для платників податків, які бажають мінімізувати або уникати податків з їх процентних доходів. Ці цінні папери часто виплачують значно нижчу процентну ставку, ніж податкові випуски, такі як корпоративні облігації.
Однак, залежно від податкової групи інвесторів, податкова продукція іноді може бути їм більш вигідною. Подвійний звільнений дохід від облігацій може бути альтернативним предметом мінімального податку (AMT) у деяких випадках. З податкових позицій, таке звернення часто робить облігації, випущені в країні, більш привабливими, ніж ті, що випускаються поза державою. Також певний відсоток від муніципальних цінних паперів також звільняється від місцевого податку на прибуток у юрисдикціях, де такі податки застосовуються, технічно роблячи їх потрійним звільненням від сплати податку.
Обмеження щодо подвійного звільнення
Хоча подвійні звільнені облігації звучать так, ніби вони звільнені від усіх податків, є деякі обмеження. У деяких випадках відсотки, зароблені за облігаціями, будуть обкладатися альтернативним мінімальним податком (AMT), який є здебільшого різною формою федерального оподаткування, орієнтованою явно на приватні гострооблігаційні облігації.
Крім того, не всі муніципальні облігації автоматично звільняються від федеральних, державних або місцевих податків. Інвестори повинні перевірити, перш ніж купувати чи інвестувати. Крім того, деякі експерти застерігають від занадто великого вкладення коштів у облігації домодержавних держав лише для приманки статусу подвійного звільнення від оподаткування.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.