Фінансові регулятори: хто вони і що роблять

Уряди штатів та штатів мають безліч установ, які регулюють та контролюють фінансові ринки та компанії. Кожне з цих агентств несе певний спектр обов'язків та обов'язків, які дозволяють їм діяти незалежно один від одного, поки вони працюють для досягнення подібних цілей. Хоча думки різняться щодо ефективності, результативності та навіть потреби в деяких із цих агентств, кожен з них був розроблений з певними цілями і, швидше за все, буде протягом певного часу. Зважаючи на це, наступна стаття - це повний огляд кожного регулюючого органу.

Правління Федеральної резервної системи

Правління Федеральної резервної системи (ФРБ) є одним із найбільш визнаних з усіх регулюючих органів. Таким чином, "ФРС" часто звинувачується в економічному спаді або проголошує за стимулювання економіки. Він відповідає за вплив грошей, ліквідності та загальних умов кредитування. Основним його інструментом для здійснення грошово-кредитної політики є операції на відкритому ринку, які контролюють купівлю та продаж казначейських цінних паперів США та цінних паперів федерального агентства. Купівля та продаж може змінити кількість резервів або вплинути на ставку федеральних фондів - процентну ставку, за якою депозитарні установи позичають інші депозитарні установи протягом доби. Правління також здійснює нагляд та регулювання банківської системи для забезпечення загальної стабільності фінансової системи. Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) визначає дії ФРС. (Щоб дізнатися більше, дивіться наш підручник з Федерального резерву .)

Федеральна корпорація страхування вкладів

Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) була створена Законом про Скло-Стігаола 1933 року для забезпечення страхування вкладів, що гарантувало безпеку перевірки та ощадних депозитів у банках. Його мандат - захистити до 250 000 доларів на одного вкладника. Каталізатором створення FDIC став наліт на банки під час Великої депресії 1920-х років. (Для ознайомлення з фоном див . Історію FDIC .)

Управління контролером валюти

Одне з найстаріших федеральних агентств, Управління контролюючого валютою (OCC), було створене в 1863 році Законом про національну валюту. Її основна мета полягає в нагляді, регулюванні та наданні статутів банкам, що працюють в США, для забезпечення надійності загальної банківської системи. Цей нагляд дозволяє банкам конкурувати та надавати ефективні банківські та фінансові послуги.

Управління нагляду за ощадливістю

Управління нагляду за ощадливістю (ОТС) було створено в 1989 році Міністерством фінансів через Закон про реформування, відновлення та виконання фінансових установ 1989 року. Він фінансується виключно установами, які він регулює. OTS схожий на OCC за винятком того, що він регулює федеральні ощадні асоціації, також відомі як ощадливість або заощадження та позики.

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) була створена в 1974 році як незалежна влада для регулювання ринків товарних ф'ючерсів та опціонів та забезпечення конкурентоспроможної та ефективної ринкової торгівлі. Він також прагне захистити учасників від ринкових маніпуляцій, розслідує образливі торгові практики та шахрайство, а також підтримує текучі процеси очищення. CFTC розвивався з 1974 року і в 2000 році був прийнятий Закон про модернізацію товарних ф'ючерсів 2000 року. Це змінило ландшафт агентства, створивши спільний процес з Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) щодо регулювання ф'ючерсів на акції. (Прочитайте основи ф'ючерсів, щоб отримати основне пояснення того, як працює ф'ючерсний ринок.)

Регулюючий орган фінансової галузі

Орган регулювання фінансової галузі (FINRA) був створений у 2007 році від свого попередника - Національної асоціації торговців цінними паперами (NASD). FINRA вважається саморегулюючою організацією (СРО) і спочатку була створена в результаті Закону про біржу цінних паперів 1934 року. FINRA здійснює нагляд за всіма фірмами, які працюють у сфері цінних паперів. Він також відповідає за підготовку фахівців у сфері фінансових послуг, агентів з ліцензування та тестування, а також за нагляд за процесами посередництва та арбітражу для спорів між клієнтами та брокерами. (Для отримання більш детальної інформації див., Хто шукає інвесторів? )

Регулятори державного банку

Регулятори державних банків діють аналогічно ОКЦ, але на державному рівні для державних банків. Їх нагляд працює спільно з Федеральною резервною системою та FDIC.

Регулятори державного страхування

Державні регулятори здійснюють моніторинг, перегляд та нагляд за тим, як страхова галузь веде бізнес у своїх штатах. До їхніх обов’язків входить захист споживачів, проведення кримінальних розслідувань та здійснення судових дій. Вони також надають ліцензійні та авторитетні сертифікати, які вимагають від заявників надати детальну інформацію про свою діяльність. (Довідник конкретних державних агентств відвідайте www.insuranceusa.com.)

Державні регулятори цінних паперів

Ці агенції розширюють FINRA та SEC на питання, пов'язані з регулюванням у державному бізнесі з цінними паперами. Вони забезпечують реєстрацію радників з інвестицій, які не зобов’язані реєструватися в SEC і здійснювати судові дії з цими радниками.

Комісія з цінних паперів та бірж

SEC діє незалежно від уряду США і була заснована Законом про обмін цінними паперами 1934 року. Одне з найбільш комплексних і потужних агентств, SEC виконує закони про цінні папери і регулює більшість галузей цінних паперів. Його регуляторне покриття включає біржі США, опціонні ринки та біржі опціонів, а також всі інші електронні біржі та інші ринки електронних цінних паперів. Він також регулює інвестиційних радників, які не охоплені державними регулюючими органами. (Щоб дізнатися більше, прочитайте інформацію про казначейство та федеральний резерв, що здійснює поліцейський ринок цінних паперів: огляд SEC та чи страхуються вклади вашого банку? )

Висновок

Усі ці урядові установи прагнуть регулювати та захищати тих, хто бере участь у відповідних галузях, якими вони керують. Їх ділянки покриття часто перекриваються; але хоча їх політика може відрізнятися, федеральні відомства зазвичай замінюють державні органи. Однак це не означає, що державні органи володіють меншою владою, оскільки їх обов'язки та повноваження є далекосяжними.

Розуміння регулювання банківської справи, цінних паперів та страхової галузі може бути заплутаним. Хоча більшість людей ніколи не матимуть безпосереднього спілкування з цими агенціями, вони вплинуть на їхнє життя на деякий час. Особливо це стосується Федеральної резервної системи, яка сильно впливає на ліквідність, процентні ставки та кредитні ринки.