Інвестиції на основі цілей
Цільове інвестування - це відносно новий підхід до управління багатством, який наголошує на інвестуванні з метою досягнення конкретних життєвих цілей. Цільове інвестування (GBI) передбачає управління менеджерами або клієнтами інвестиційної фірми, що вимірюють їхній прогрес у досягненні конкретних життєвих цілей, таких як економія на освіті дітей чи побудова гніздового яйце, а не орієнтація на отримання максимально можливої віддачі портфеля або побиття ринок.
Ключові вивезення
- Цільове інвестування наголошує на досягненні життєвих цілей.
- Життєві цілі, включаючи заощадження для навчання в коледжі та пенсійне забезпечення, є частиною цільових інвестицій.
- Цільове інвестування орієнтоване на життєві цілі, а не на отримання високої дохідності портфеля.
Розуміння інвестування на основі цілей
Цільове інвестування відрізняється від традиційного інвестування тим, що його критерієм успіху є те, наскільки добре інвестор може досягти своїх особистих життєвих цілей, а не наскільки добре його / її інвестиції виконують порівняно з середньоринковим показником у певний період.
Подумайте про інвестора, який з нетерпінням чекає виходу на пенсію протягом року, і тому він не може дозволити собі втратити навіть 10% свого портфеля. Якщо фондовий ринок за певний рік опуститься на 30%, а портфель інвесторів знизиться на «лише» 20%, той факт, що портфель перевершив ринок на 10 відсоткових пунктів, запропонує мізерний комфорт. Цей інвестор повинен більше зосереджуватися на збереженні багатства, а не на зростанні, щоб досягти його особистої мети - вийти на пенсію протягом року.
Цільове інвестування переосмислює успіх, виходячи з потреб та цілей клієнтів. Якщо основними цілями клієнта є заощадження на майбутній вихід на пенсію та фінансування навчання в коледжі молодих онуків, інвестиційна стратегія буде більш консервативною для першої та відносно агресивною для другої.
Наприклад, розподіл активів для пенсійних активів може становити 10% акцій та 90% фіксованого доходу, тоді як розподіл активів для фонду освіти може становити 50% акцій та 50% постійного доходу. Індивідуальні потреби та цілі, а не толерантність до ризику, - це те, що сприяє інвестиційним рішенням, прийнятим у рамках, орієнтованому на цілі.
До переваг цільового інвестування можна віднести:
- Клієнти посилювали свою прихильність до своїх життєвих цілей, дозволяючи їм спостерігати та брати участь у відчутному прогресі
- Скорочення імпульсивного прийняття рішень та надмірної реакції на основі ринкових коливань
Інвестиції на основі цілей після Великої рецесії
Цільові інвестиції зросли в останні роки після Великої рецесії 2008–2009 рр., Коли інвестори зрозуміли, якою мірою переслідування високих доходів може негативно вплинути на довгострокове накопичення багатства. Мільйони невдалих інвесторів різко засвідчили, що їхня чиста цінність знизилася, у співвідношенні зі зниженнями майже на всіх основних ринках та різким корекцією цін на житло в США.
Кілька команд працювали над розробкою більш цілісних підходів до інвестицій протягом останніх років. Наприклад, стартап Ellevest зосереджується на стратегіях інвестування, орієнтованих на цілі, пристосованих до жінок. CNBC назвав компанію одним із 25 перспективних стартапів, які слід спостерігати у 2017 році.
Ellevest розробив алгоритми управління багатством у часі, які враховують коливання доходів жінок під час просування по кар'єрі, а також розрив у заробітній платі між чоловіками та жінками. Замість того, щоб прагнути перевищити показники, такі як S&P 500 або Russell 2000, Ellevest спочатку просить своїх інвесторів пояснити свої особистості та життєві цілі; звідти команда працює над розробкою конкретних інвестиційних портфелів для кожної мети.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.