Початкові пропозиції монет (ICO)
Для традиційних компаній існує декілька способів збирання коштів, необхідних для розвитку та розширення. Компанія може починати малий і рости, як дозволяє прибуток, залишаючись лише власниками компанії, але потрібно чекати, коли кошти накопичуються. Крім того, компанії можуть звернутися до зовнішніх інвесторів для отримання ранньої підтримки, надаючи їм швидкий приплив грошових коштів, але, як правило, відбувається компроміс з надання частки частки власності. Інший метод дає змогу компаніям публічно заробляти кошти від окремих інвесторів, продаючи акції за допомогою первинного публічного розміщення (IPO).
Початкове пропозиція монет (ICO) - приблизний еквівалент простору криптовалют IPO у світі основних інвестицій. ICO виступають у ролі коштів; компанія, яка прагне створити нову монету, додаток чи послугу, запускає ICO. Далі, зацікавлені інвестори купують пропозицію, або з фіатною валютою, або з існуючими цифровими жетонами, такими як ефір. В обмін на їх підтримку інвестори отримують новий маркер криптовалюти, характерний для ICO. Інвестори сподіваються, що маркер виступить надзвичайно добре в майбутньому, забезпечивши їм зоряну віддачу від інвестицій. Компанія, що займається ICO, використовує кошти інвестора як спосіб просування своїх цілей, запуск свого продукту або запуск своєї цифрової валюти. ICO використовуються стартапами для обходу жорсткого і регульованого процесу залучення капіталу, необхідного венчурним капіталістам або банкам.
НАРУШЕННЯ ВНУТРІШНЯ Пропозиція початкових монет (ICO)
Це найосновніше визначення ICO. Однак у модному методі краудфандингу є набагато більше, ніж у цьому. Дійсно, як ICO швидко привертають увагу до галузі криптовалют та блокчейнів, так і вони спричиняють виклики, ризики та непередбачені можливості. Інвестори купують ICO в надії на швидку і потужну віддачу від своїх інвестицій. Найуспішніші ICO за останні кілька років дають інвесторам підстави зберігати цю надію, оскільки вони справді принесли величезну віддачу. Однак цей ентузіазм інвесторів також зводить людей з глузду. Оскільки вони значною мірою нерегульовані, ICO перетворилися на центр шахраїв та шахраїв, шукаючи здобич на інвесторів, які надмірно завищені та недооцінені.
Нижче ми вивчимо внески та виходи ICO, починаючи з ретельного огляду самого процесу ICO. Ми розглянемо деякі переваги ICO, а також деякі найуспішніші ICO в історії та куди інвестори можуть піти шукати нові ICO, в яких можна взяти участь. Нарешті, ми розглянемо ризики, які приймають інвестори під час участі, окрім критики простір ICO.
Основи ICO
Коли стартап-фірма з криптовалюти хоче зібрати гроші за допомогою Initial Coin Offering (ICO), вона зазвичай створює план на довідці, в якому зазначається, про що йдеться в проекті, які потреби (проекти) виконають після завершення, скільки грошей Потрібно взяти участь у цьому починанні, скільки віртуальних жетонів піонери проекту збережуть для себе, який тип грошей приймається та як довго триватиме ICO-кампанія. Під час кампанії ICO ентузіасти та прихильники ініціативи фірми купують частину розповсюджених криптовалют за допомогою фіату або віртуальної валюти. Ці монети називаються жетонами і схожі на акції компанії, продані інвесторам в операції типу IPO. Якщо зібрані гроші не відповідають мінімальним коштам, необхідним фірмі, гроші повертаються власникам, і ICO вважається невдалим. Якщо вимоги до коштів задовольняються у визначений термін, зібрані гроші використовуються або для ініціювання нової схеми, або для її завершення.
ICO схожі на IPO та
краудфандинг
. Як і IPO, акція стартапу або компанії продається, щоб зібрати гроші за операції суб'єкта господарювання під час операції ICO. Однак, хоча IPO мають справу з інвесторами, ICO мають справу з прихильниками, які прагнуть інвестувати в новий проект, подібно до події краудфандингу. Але ICO відрізняються від краудфандингу тим, що підтримка перших мотивується потенційним поверненням своїх інвестицій, тоді як кошти, зібрані в рамках другої кампанії, в основному є пожертвами. З цих причин ICO називають груповими продажами.
ICO також зберігають щонайменше три важливі структурні відмінності від IPO. По-перше, ICO децентралізовані, без єдиного органу, який ними керує. По-друге, ICO в основному не врегульовані, тобто державні організації, такі як Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC), не наглядають за ними. Нарешті, внаслідок децентралізації та відсутності регулювання, ICO набагато вільніші за структурою, ніж IPO.
ICO можуть бути структуровані різними способами. У деяких випадках компанія встановлює конкретну мету або ліміт свого фінансування, це означає, що кожен жетон, проданий в ICO, має заздалегідь встановлену ціну і що загальна пропозиція токенів є статичною. В інших випадках існує статична пропозиція токенів ICO, але динамічна мета фінансування, що означає, що розподіл жетонів інвесторам буде залежати від отриманих коштів (і що чим більше загальних коштів, отриманих в ICO, тим вище загальна сума ціна токена). Ще інші ICO мають динамічну пропозицію маркера, яка визначається відповідно до обсягу отриманого фінансування. У цих випадках ціна маркера є статичною, але немає кількості загальних жетонів, за винятком таких параметрів, як довжина ICO. Ці різні типи ІКО проілюстровані нижче:
Переваги ICO: що в цьому для інвестора ">
Під час IPO інвестор отримує акції акцій компанії в обмін на її інвестиції. Що стосується ICO, то акцій говорити не доводиться. Натомість компанії, що збирають кошти через ICO, надають блокчейн, еквівалентний частці: маркер криптовалюти. У більшості випадків інвестори платять за такий популярний маркер, як біткойн або ефір, і отримують обмірну кількість нових токенів в обмін.
Варто зазначити, наскільки легко компанії, яка запускає ICO, робити жетони. Є онлайн-сервіси, такі як Token Factory, які дозволяють генерувати жетони криптовалюти за лічені секунди. Інвестори повинні пам’ятати про це, пам’ятаючи про різницю між часткою акцій та токеном; лексема не має притаманного значення. Менеджери ICO генерують жетони відповідно до умов ICO, отримують їх, а потім поширюють їх за своїм планом, передаючи їх індивідуальним інвесторам.
Ранні інвестори в операції ICO зазвичай мотивовані купувати криптовалюти з надією, що план стане успішним після його запуску. Якщо це станеться, вартість жетонів, придбаних під час ICO, підніметься вище ціни, встановленої під час ICO, і вони досягнуть загального виграшу. Це головна перевага ICO: потенціал для дивовижної віддачі.
Дійсно, ICO перетворили багатьох інвесторів у мільйонери. Погляньте на дані за 2017 рік: Того року було 435 успішних ICO, кожен зібрав в середньому 12, 7 млн доларів ... загальна сума, зібрана за 2017 рік, становила 5, 6 мільярда доларів, причому 10 найбільших проектів приносили 25% від загальної суми. Крім того, жетони, придбані в ICO, повернули в середньому 12, 8 разів початкові інвестиції в доларовому вираженні.
Простір ICO продовжує повітряну кулю величезною швидкістю. У першому кварталі 2018 року ICO принесли кошти в розмірі 6, 3 мільярда доларів, що вже випереджало весь 2017 рік лише на 59%, ніж багато різних проектів ICO.
Більшість успішних ICO
Коли ICO-простір стає все більшим і більшим, то і самі найбільші ICO в історії. Оцінюючи ICO за розміром, можна враховувати як кількість грошей, зібраних в ICO, так і рентабельність інвестицій. Іноді ICO із чудовою рентабельністю інвестицій не належать до проектів з найвищим доходом, і навпаки. ICO Ethereum в 2014 році був першим піонером, зібравши 18 мільйонів доларів за 42 дні. Ethereum виявився вирішальним для простору ICO загалом, завдяки його інноваціям щодо децентралізованих додатків (DApps). Коли він дебютував, ефір був ціною близько $ 0, 30; станом на 24 липня 2018 року він торгується на рівні 474, 62 долара, відмічаючи прибуток, що становить близько 1600 разів.
У 2015 році розпочалося двофазне ICO для компанії Antshares, яка згодом ребрендувала на статус NEO. Перша фаза ICO закінчилася в жовтні 2015 року, а друга тривала до вересня 2016 року. За цей час NEO заробив близько 4, 5 мільйона доларів. Незважаючи на те, що він не є одним з найбільших ICO з точки зору залучених грошей, він забезпечив виняткові рентабельність інвестицій для багатьох старі інвестори. Ціна NEO на момент ICO становила близько 3 копійок, а на піку вона торгувалася приблизно на рівні 50 доларів, що позначило зростання ціни приблизно на 150 000%.
Зовсім недавно ICO отримали значно більші суми за загальним обсягом залучених коштів. Найбільшим ICO за цією метрикою є filecoin - проект децентралізованого хмарного зберігання. Під час одномісячного ICO, що закінчився у вересні 2017 року, filecoin вдалося зібрати близько 257 мільйонів доларів. (Докладніше див.: Найуспішніші ICO усіх часів)
Як знайти ICO
Інвесторам, які бажають придбати ICO, слід спочатку ознайомитись із простором криптовалют. У випадку більшості ICO інвестори повинні купувати жетони з уже наявними криптовалютами; це означає, що інвестору ICO потрібно буде вже встановити гаманець криптовалюти, а також деякі акції цифрового маркера. Нижче ми розглянемо кроки, необхідні для інвестування в теоретичний ICO за моделями KIN, існуючої цифрової валюти. Однак, кроки можуть бути різними, залежно від типу ICO.
1) Підпишіться на Coinbase або інший цифровий обмін валюти. Є сотні різних бірж та гаманців, тож у вас тут безліч варіантів.
2) Запасіться на ту валюту, яка вам знадобиться для покупки в ICO.
3) Перенесіть свої фонди в цифровий гаманець, який підтримує їх. Найголовніше в цьому випадку - переконатися, що ваш гаманець буде зберігати криптовалюту, сумісну з ICO (тобто якщо ICO вимагає платежів в ефірі, ваш гаманець повинен містити ефір).
4) Будьте впевнені, що у вас є офіційна сторінка для самого ICO. Прочитайте документ, умови ICO та будь-яку іншу інформацію, яку ви можете. Коли ви будете готові почати, шукайте кнопки, щоб "увійти в продаж жетонів" або "брати участь зараз".
5) Зареєструйтесь на ICO. Для цього вам потрібно надати адресу свого публічного гаманця, а також деяку іншу інформацію відповідно до веб-сайту ICO.
6) У день запуску дотримуйтесь інструкцій сайту щодо покупки в ICO. У більшості випадків це стосуватиметься перенесення ефіру з вашого гаманця на публічну адресу ICO. Натомість ви отримаєте частину криптовалюти ICO зі швидкістю, визначеною умовами пропозиції. Не забудьте пам’ятати, що за передачу криптовалют, таких як ефір, є невеликі збори, тому для покриття цих витрат вам доведеться зберегти трохи первинного жетону.
7) ICO відправить новий маркер у ваш гаманець криптовалюти. Залежно від гаманця, вам може знадобитися додати маркер до самого гаманця, щоб ви могли надсилати та отримувати перекази.
8) Або тримайтеся за новий жетон або обмінюйте його на USD або інші цифрові валюти. Компанія, яка надала ICO, може запропонувати послугу, яка дозволяє вам перенести маркер назад до попередньої криптовалюти, або вам може знадобитися перейти на інший обмін цифрової валюти для здійснення переказу. У деяких випадках вам може знадобитися утримувати маркер, поки він не стане в списку на обміні, до якого ви можете отримати доступ залежно від вашого регіону.
Як можна шукати ICO, в яких можна брати участь? Немає рецептів залишатися в апресі за останні ICO. Найкраще, що може зробити зацікавлений інвестор, - це ознайомитися з новими проектами в Інтернеті. ICO породжують значну кількість шуму, і в Інтернеті є чимало місць, де інвестори збираються для обговорення нових можливостей. Інтернет-спільноти, такі як Reddit, пропонують такі розмови. Крім того, є спеціалізовані сайти, які збирають ICO для інвесторів. Наприклад, такі сайти, як ICO Watchlist, дозволяють інвесторам не тільки відкривати нові ICO, про які вони ще не знають, але й порівнювати різні пропозиції один з одним.
Ризики та критики космосу ICO
Незважаючи на те, що успішні операції ICO записуються, і ICO готові бути інноваційними інструментами, що руйнують в цифрову епоху, інвесторів застерігають бути обережними, оскільки деякі кампанії ICO або краудсайлу фактично є шахрайськими. Оскільки ці оператори з залучення коштів не регулюються фінансовими органами, такими як SEC, кошти, втрачені через шахрайські ініціативи, ніколи не можуть бути повернені.
Швидкий сплеск ICO у 2017 році спричинив норми ряду урядових та неурядових На початку вересня 2017 року Народний банк Китаю офіційно заборонив ICO, назвавши це руйнівним для економічної та фінансової стабільності. Центральний банк заявив, що жетони не можуть використовуватися як валюта на ринку, і банки не можуть пропонувати послуги, що стосуються ICO. В результаті і Bitcoin, і Ethereum впали, і це було розглянуто як ознаку того, що регуляції криптовалют наступають. Заборона також карає вже завершеними пропозиціями. На початку 2018 року Facebook, Twitter та Google заборонили рекламу ICO.
Щоб уникнути шахрайства, коли ви інвестуєте в ICO, виконайте наступні дії:
1) Переконайтесь, що розробники проектів можуть чітко визначити, які їх цілі. Зазвичай успішні ICO мають прості, зрозумілі відомості з чіткими, стислими цілями.
2) Знайте своїх розробників. Інвестори повинні очікувати 100% прозорості від компанії, яка запускає ICO. Це означає, що ви повинні знати, хто бере участь у проекті, які їхні бізнес-плани, де вони знаходяться, яка часова шкала проекту тощо.
3) Шукайте юридичні умови, встановлені для ICO. Оскільки зовнішні регулятори зазвичай не наглядають за цим простором, ви, як інвестор, переконайтеся, що будь-яка ICO, яку ви купуєте, є законною.
4) Переконайтеся, що кошти ICO зберігаються у гаманці для депозитування. Це гаманець, для отримання доступу до якого потрібні кілька клавіш. Це корисний захист від афери, особливо коли нейтральна сторона є власником одного з ключів.
Немає способу гарантувати, що ви не опинитеся на програші афера, коли інвестуєте в ICO (Докладніше дивіться у розділі: Як визначити криптовалюту та ICO афери). Це ризик, який ви повинні бути готові взяти на себе. З іншого боку, ICO можуть також запропонувати величезні нагороди. Ключовим для інвесторів є вжиття необхідних заходів безпеки, щоб уникнути прийняття нераціональних чи неосвічених рішень, та дізнатися якомога більше про світ ICO, щоб найкраще використати його чудовий потенціал.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.