Визначення коефіцієнта чистого боргу до EBITDA

Який коефіцієнт чистого боргу до EBITDA?

Коефіцієнт чистої заборгованості до EBITDA (прибуток до амортизації відсотків та амортизації) - це показник левериджу, обчислений як процентні зобов'язання компанії за вирахуванням грошових коштів або їх еквівалентів, поділений на його EBITDA.

Коефіцієнт чистої заборгованості до EBITDA - це коефіцієнт боргу, який показує, скільки років потрібно компанії, щоб повернути свій борг, якщо чистий борг та EBITDA будуть постійними. Якщо у компанії більше грошей, ніж борг, співвідношення може бути негативним. Це аналогічно співвідношенню борг / EBITDA, але чистий борг віднімає готівку та їх еквіваленти, тоді як стандартне співвідношення не робить.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт чистої заборгованості до EBITDA - це коефіцієнт боргу, який показує, скільки років потрібно компанії, щоб повернути свій борг, якщо чистий борг та EBITDA будуть постійними.
• Коли аналітики дивляться на співвідношення чистого боргу до EBITDA, вони хочуть знати, наскільки добре компанія може покрити свої борги.
• Це аналогічно співвідношенню борг / EBITDA, але чистий борг віднімає готівку та їх еквіваленти, тоді як стандартне співвідношення не робить.
• Якщо у компанії більше грошей, ніж борг, співвідношення може бути негативним.

Формула чистого боргу перед EBITDA є

Чистий борг перед EBITDA = загальна заборгованість - готівка та еквівалентиEBITDANet \ заборгованість \ до \ EBITDA = \ frac {Загальна \ заборгованість - готівка \ та еквіваленти} {EBITDA} Чиста заборгованість перед EBITDA = EBITDAT загальна заборгованість - готівка та еквіваленти

1:18

Чистий борг перед коефіцієнтом EBITDA

Про що вам говорить коефіцієнт чистого боргу до EBITDA?

Коефіцієнт чистого боргу до EBITDA популярний у аналітиків, оскільки враховує здатність компанії зменшити свій борг. Коефіцієнти, що перевищують 4 або 5, зазвичай подають дзвінки тривоги, оскільки це вказує на те, що компанія має меншу ймовірність впоратися зі своїм борговим тягарем, і, отже, менше шансів взяти на себе додатковий борг, необхідний для розвитку бізнесу.

Коефіцієнт чистого боргу до EBITDA слід порівнювати із показником порівняльного показника або середнім показником для галузі, щоб визначити кредитоспроможність компанії. Крім того, можна було б провести горизонтальний аналіз, щоб визначити, чи збільшувала чи зменшувала компанія боргове навантаження протягом визначеного періоду. Для горизонтального аналізу співвідношення чи статті у фінансовій звітності порівнюються з показниками попередніх періодів, щоб визначити, як компанія зросла за визначені часові рамки.

Приклад чистого боргу перед EBITDA

Припустимо, інвестор бажає провести горизонтальний аналіз компанії ABC, щоб визначити її здатність погасити свій борг. За попередній фінансовий рік короткострокова заборгованість компанії ABC становила 6, 31 млрд дол., Довгострокова заборгованість - 28, 99 млрд дол., А грошові запаси - 13, 84 млрд дол.

Тому компанія ABC повідомила про чисту заборгованість у розмірі 21, 46 мільярда доларів, або 6, 31 мільярда доларів плюс 28, 99 мільярдів доларів менше, ніж 13, 84 мільярда доларів, та показник EBITDA у 60, 60 мільярда доларів за фінансовий період. Отже, Apple склала чисту заборгованість до EBITDA у розмірі 0, 35 або 21, 46 мільярда доларів, розділеної на 60, 60 мільярда доларів.

За останній фінансовий рік Apple мала короткострокову заборгованість у розмірі 8, 50 мільярда доларів, довгострокову заборгованість у розмірі 53, 46 мільярда доларів та 21, 12 мільярда доларів готівки. Компанія збільшила чисту заборгованість на 90, 31%, до 40, 84 мільярда доларів за рік. Компанія ABC повідомила, що показник EBITDA склав 77, 89 млрд. Дол. США, що на 28, 53% більше порівняно з показником EBITDA у попередньому році.

Таким чином, у компанії ABC було відношення чистого боргу до EBITDA в 0, 52 або 40, 84 мільярда доларів, розділеного на 77, 89 мільярда доларів. Відношення чистої заборгованості компанії ABC до EBITDA збільшилося на 0, 17, або на 49, 81% порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Обмеження чистого боргу перед EBITDA

Аналітикам подобається співвідношення чистого боргу / EBITDA, оскільки його легко підрахувати. Дані про заборгованість можна знайти в балансі, а показник EBITDA можна обчислити з звіту про прибутки та збитки. Однак питання полягає в тому, що він може не забезпечити найбільш точний показник заробітку. Більше, ніж заробіток, аналітики хочуть оцінити кількість грошових коштів, доступних для погашення боргу.

Амортизація та амортизація - це безготівкові витрати, які насправді не впливають на грошові потоки, але відсотки можуть бути значними витратами для деяких компаній. Банки та інвестори, дивлячись на поточний коефіцієнт боргу / EBITDA, щоб зрозуміти, наскільки добре компанія може сплатити свій борг, можуть захотіти розглянути вплив відсотків на борг, навіть якщо цей борг буде включений у нову емісію. Таким чином, чистий дохід за вирахуванням капітальних витрат плюс амортизація може бути кращим показником грошових коштів, доступних для погашення боргу.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Вартість підприємства - Визначення EV Вартість підприємства (EV) - це показник загальної вартості компанії, який часто використовується як комплексна альтернатива ринковій капіталізації капіталу. EV включає в свій розрахунок ринкову капіталізацію компанії, але також короткострокову та довгострокову заборгованість, а також будь-які грошові кошти на балансі компанії. докладніше Як найкраще використовувати коефіцієнт заборгованості та капіталу Коефіцієнт боргу до капіталу є показником фінансового важеля компанії. Коефіцієнт заборгованості до капіталу обчислюється шляхом взяття процентної заборгованості боргу компанії, як коротко-, так і довгострокових зобов’язань та ділення на загальний капітал. докладніше Про що нам говорить коефіцієнт EBITDA до продажів Коефіцієнт EBITDA до продажу - це фінансовий показник, який використовується для оцінки прибутковості компанії шляхом порівняння її доходу з його операційним доходом до процентів, податків, амортизації та амортизації. докладніше Що нам коригує EBITDA Налагоджений показник EBITDA (прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації) - це міра, обчислена для компанії, яка бере свій прибуток і додає витрати на відсотки, податки та амортизаційні відрахування, а також інші коригування показників. докладніше Операційний коефіцієнт - OPEX повідомляє інвесторам про управління компанією Операційний коефіцієнт (OPEX) показує ефективність управління компанією шляхом порівняння загальних операційних витрат компанії з чистими продажами. Коефіцієнт роботи показує, наскільки ефективно керівництво компанії утримує низькі витрати при одночасному отриманні доходу або продажів. докладніше Як працює коефіцієнт левериджу Коефіцієнт левериджу - це будь-який із декількох фінансових показників, який розглядає, скільки капіталу надходить у вигляді боргу, або який оцінює здатність компанії виконувати фінансові зобов'язання. більше Партнерські посилання