Заставний актив
Заставний актив - це цінне володіння, яке передається позикодавцю для забезпечення боргу або позики. Заставний актив - це застава, яку тримає позикодавець в обмін на позичкові кошти. Заставлені активи можуть зменшити початковий внесок, який зазвичай потрібен для позики, а також знизити стягувану процентну ставку. Заставлені активи можуть включати готівку, акції, облігації та інший власний капітал або цінні папери.
Пояснені майнові активи
Позичальник передасть заставленому майну позикодавцю, але позичальник все ще зберігає право власності на цінні володіння. У разі невиконання позичальником позикодавець має право позову взяти право власності на заставлений актив. Позичальник зберігає весь дивіденд або інші прибутки від активу протягом часу, коли він заставлений.
Актив є лише заставою для кредитора в разі невиконання позичальником. Однак для позичальника заставлений актив може значно допомогти в отриманні схвалення за позикою. Використання активу для забезпечення банкноти може дозволити позичальнику вимагати нижчої процентної ставки за банкнотою, тоді як це було б з незабезпеченою позикою. Зазвичай позики під заставу надають позичальникам вищі процентні ставки, ніж незабезпечені позики.
Після виплати позики і заборгованості повністю задоволено, позикодавець передає заставлений актив назад позичальнику. Тип і вартість заставлених активів для позики зазвичай узгоджуються між позикодавцем та позичальником.
Ключові вивезення
- Заставний актив - це цінний актив, який передається позикодавцю для забезпечення боргу або позики.
- Заставлені активи можуть зменшити початковий внесок, який зазвичай потрібен для позики.
- Актив може також забезпечити вищу процентну ставку або умови погашення позики.
- Позичальник зберігає право власності на активи та продовжує отримувати відсотки або приріст капіталу на цих активах.
Іпотечна застава
Покупці будинків іноді можуть заставити активи, такі як цінні папери, в кредитні установи, щоб зменшити або усунути необхідний внесок. При традиційній іпотеці саме будинок є заставою для позики. Однак банки зазвичай вимагають 20-відсотковий внесок вартості купюри, щоб покупці не закінчилися за рахунок більшої вартості свого будинку. Крім того, без 20% -ного внеску, покупець повинен сплачувати щомісячний страховий платіж за приватне іпотечне страхування (PMI). Без значного внеску, позичальник, ймовірно, також матиме більш високу процентну ставку.
Заставний актив може бути використаний для усунення початкового внеску, уникнення платежів з ІМТ та забезпечення нижчої процентної ставки. Наприклад, скажімо, позичальник прагне придбати будинок на суму 200 000 доларів, що вимагає 20 000 доларів США на перший внесок. Якщо позичальник має 20 000 доларів США в запасах або інвестиціях, їх можна заставити в банку в обмін на початковий внесок.
Позичальник зберігає право власності на активи та продовжує отримувати прибутки та звітувати про відсотки або приріст капіталу на цих активах. Однак банк міг би вилучити активи, якщо позичальник заборгував за іпотекою. Позичальник продовжує заробляти капітал на заставлених активах і отримує іпотеку без сплати.
Використання інвестицій для іпотечної застави
Іпотечний кредит під заставу рекомендується позичальникам, у яких є наявні грошові кошти чи інвестиції, які не хочуть продавати свої інвестиції, щоб сплатити внесок. Продаж інвестицій може викликати податкові зобов’язання перед IRS. Продаж може підштовхнути щорічний дохід позичальника до більш високої податкової категорії, що призведе до збільшення їхніх податків.
Зазвичай позичальники з високим рівнем доходу є ідеальними кандидатами для іпотечних заставок. Однак заставні активи також можуть бути використані для іншого члена сім’ї, щоб допомогти з початковим внеском та затвердженням іпотеки.
Кваліфікація на іпотеку під заставу
Щоб отримати право на іпотеку з заставою, позичальник зазвичай повинен мати інвестиції, які мають більшу вартість, ніж сума початкового внеску. Якщо позичальник зобов'язується забезпечити і цінні папери зменшуються, банк може вимагати від позичальника додаткових коштів, щоб компенсувати зниження вартості активу.
Хоча позичальник зберігає розсуд щодо того, як інвестуються заставлені кошти, банк може встановити обмеження для того, щоб заставлені активи не були вкладені у фінансові інструменти, які банк вважає ризиковими. Такі ризиковані інвестиції можуть включати опціони або похідні інструменти. Крім того, активи на індивідуальному пенсійному рахунку (IRA), 401 (k) або інших пенсійних рахунках не можуть бути передані в заставу як активи для позики або іпотеки.
Плюси і мінуси позики або іпотеки під заставу
Використання заставлених активів для забезпечення векселя має ряд переваг для позичальника. Однак позикодавець вимагатиме конкретного виду та якості інвестицій, перш ніж розглянути питання про андеррайтинг позики. Також позичальник обмежується діями, які вони можуть вчинити з заставленими цінними паперами. У тяжких ситуаціях, якщо позичальник замовчується, вони втрачають заставлені цінні папери, а також житло, яке вони придбали.
Позичальник повинен продовжувати звітувати та сплачувати податки за будь-який прибуток, отриманий від заставлених активів. Однак, оскільки від них не потрібно було продавати свої портфельні пакети, щоб здійснити авансовий внесок, це не ставить їх у більш високий податковий показник доходів.
Плюси
Позика під заставу активів дозволяє позичальнику зберігати право власності на цінні володіння.
Позичальник уникає податкового штрафу або податку на приріст капіталу від продажу активів
Заставлення активів дозволяє уникнути великих авансових платежів за кредитом та ІПЦ, якщо це застосовується.
Позичальник може отримати нижчу процентну ставку за позикою або іпотекою.
Позичальник продовжує отримувати дохід і повинен звітувати про прибутки від своїх інвестицій.
Мінуси
Можливість торгівлі заставленими цінними паперами може бути обмежена, якщо інвестиції є акціями або пайовими фондами.
Позичальник може втратити як житло, так і цінні папери у разі невиконання зобов'язань.
Не вносячи початкового внеску, відсоткові позики сплачуються по повній ціні майна.
Якщо зниження цінних паперів зменшить вартість, позикодавець може вимагати додаткових коштів.
Заставлення активів за позиками родича несе ризик дефолту, оскільки немає контролю за погашенням позичальника.
Приклад реального світу з заставою під заставу
Раймонд Джеймс Банк пропонує заставлену заставу цінних паперів, згідно з якою заставлені активи зберігаються на інвестиційному рахунку у Реймонда Джеймса. Деякі функції та умови включають:
- Клієнти можуть фінансувати до 100% від вартості купівлі первинного будинку, а також житлової інвестиційної нерухомості
- Використовується комбінована застава нерухомості та цінних паперів, придатних до маржі
- Авансовий внесок усувається зі 100% фінансування
- Уникає ліквідації інвестицій та будь-яких потенційних податків на приріст капіталу
- Немає страхування ПМІ
- Пропонується іпотечна застава для членів сім'ї
- Якщо вартість заставлених цінних паперів зменшиться, Раймон Джеймс вимагатиме застави додаткових коштів
- Раймонд Джеймс також залишає за собою право ліквідувати цінні папери без попередньої згоди, якщо це потрібно для заповнення рахунку