Визначення котирування в реальному часі
Цитата в режимі реального часу (RTQ) - це відображення фактичної ціни цінного папера в той самий момент часу. Котирування - це ціна акцій або цінних паперів, що відображаються на різних веб-сайтах і стрічках, що розміщуються. У більшості випадків ці цифри не є реальними цифрами, де цінні папери торгуються, але є затримкою котирувань. Затримка котирувань, на відміну від котирувань у режимі реального часу, може відставати від реального торгового ринку на 15–20 хвилин. Котирування в режимі реального часу миттєві без затримки.
Ключові вивезення
- Котирування в режимі реального часу показують миттєву ціну та обсяг цінних паперів, включаючи найкращу пропозицію та пропозицію, порівняно із затримкою, яка має 15-20 хвилин затримки.
- Котирування в режимі реального часу раніше були дорогим сервісом, але тепер все частіше пропонуються безкоштовно через онлайн-брокерські платформи.
- Котирування в режимі реального часу найчастіше використовуються денними та високочастотними трейдерами.
Розуміння котирування в режимі реального часу
Котирування акцій у режимі реального часу, іноді відомі як послуги потокового передачі котирувань, все частіше пропонуються як безкоштовна добавка для багатьох веб-фінансових сайтів та інтернет-брокерів. Однак деякі постачальники все одно стягуватимуть додаткову плату за доступ до них. Також інформація про ціни на опціони та інші цінні папери в режимі реального часу може вимагати додаткових комісій, оскільки вони призначені в першу чергу для професійних торговців та фірм.
Спеціальні міркування
Стандартна котирування будь-якого цінного паперу складається з ціни пропозиції та ціни на пропозицію чи пропозицію та є структурою ціноутворення в двосторонній формі. У цій структурі ціна ставки є найбільшою, яку будь-який покупець готовий заплатити за акцію або цінні папери. І навпаки, запитувана ціна - найменша сума, яку продавець готовий взяти за акцію. Ціна торгів - це те, що продавці отримають за цінні папери, а запитувана (пропозиційна) ціна - це те, що покупці повинні платити за цінні папери. Наприклад, котирування на частку XYZ може скластись від 23, 25 до 23, 30 долара. У цьому випадку найбільше заплатить покупець - 23, 25 долара, а найменший, який продавець прийме - 23, 30 долара. Крім того, більший обсяг, який торгує конкретними цінними паперами, зблизить ставку та зблизить ціни.
Історично котирування цін надійшло через стрічку, яка спиралася на телеграфну технологію. З часом цитати почали поширюватися щодня в газетах та під час телевізійних передач. Клієнти посередництва, які хотіли котирувати акції, покладаються на телефони, де брокер фізично зателефонує на біржу і запитає пропозицію. Зі зростанням Інтернет-торгівлі на базі Інтернету вартість надання котирувань у режимі реального часу значно знизилась і незабаром стала всюдисущою на початку 2010-х.
Фондові біржі надають населенню котирування, які залежать від кількості доступної інформації. Торговці та інвестори, що використовують електронні методи торгівлі, можуть отримувати котирування рівня I, II або III. По мірі того, як котирування рухаються вгору на рівень, надається більше інформації. Однак додаткова інформація надійде за додаткову плату.
Надання котирувань у режимі реального часу вимагає зусиль та технологій, і як таке коштує дорожче. Якщо фірми не захочуть поглинати ці витрати, вони пропонують лише прострочені котирування. Наприклад, Reuters надає зовсім небагато фінансової інформації, але котирування акцій відстають від ринку як мінімум на 15 хвилин. Послуги фінансових новин часто пропонують котирування в режимі реального часу як послугу передплати преміум-класу.
Якщо ви не торговець денним або високочастотним торговцем, відкладених котирувань зазвичай достатньо для моніторингу портфеля або розміщення замовлення на акції, які ви плануєте утримувати в довгостроковій перспективі.
Переваги та недоліки котирувань у режимі реального часу
Котирування в режимі реального часу дозволяють інвесторам або трейдерам знати точну ціну акцій, якими вони торгують, з поточною швидкістю. Таким чином вони можуть мати набагато краще уявлення про ціну, яку вони заплатять, заповнивши своє замовлення. Якщо вони базуються на вартості з відстрочкою котирування, вони можуть виявити, що вони значно переплатили або, на щастя, недоплатили акції.
На швидко зростаючому або падаючому ринку, також відомому як швидкий ринок, навіть котирування в режимі реального часу можуть нелегко йти в ногу. У такому ринковому сценарії котирування, затримані на 15–20 хвилин, практично марні, оскільки акція за цей час могла змінитися на значний відсоток.
Затримки котирувань зазвичай є достатньою інформацією для випадкового інвестора, який не дивиться на ринок часу. Наприклад, якщо у торговця є довгостроковий портфель акцій, і він не має наміру продати негайно, йому не знадобиться інформація про ціну до останньої секунди. Відкладені котирування дають загальну характеристику того, де знаходяться акції та індекси та чи є вони тенденцією вгору чи вниз.
Але з появою надшвидкої високочастотної торгівлі (HFT) потреба в точних даних про ціни в реальному часі стає все більш важливою для людей, які торгують цим методом. Ці трейдери покладаються на алгоритми в порядку мілісекунд. Вони використовують складні комунікаційні технології, такі як оптоволоконна оптика, мікрохвильова передача міліметрової хвилі та обмінні методи спільного розташування для отримання інформації ультра-реального часу, а також відправлення замовлень, які можуть негайно оброблятись на ринку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.