Графік 13Д
Графік 13D - це форма, яка повинна бути подана до Комісії з цінних паперів та обмінів США (SEC), коли особа або група придбає більше 5% будь-якого класу акцій компанії. Ця інформація повинна бути розкрита протягом 10 днів після операції. Графік 13D також відомий як "звіт про вигідну власність".
Розуміння Графіку 13D
Інвестори можуть вирішити придбати велику кількість акцій у державному товаристві з різних причин. Наприклад, це можуть бути інвестори-активісти, які намагаються здійснити вороже поглинання, інституційні інвестори, які вважають, що акції недооцінені, або дисидентський інвестор, який розглядає можливість проведення конкурсу проксі.
Коли особа або група осіб набувають значну частку власності в компанії, яка характеризується як понад 5% класу голосів її цінних паперів, що публічно торгуються, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), як правило, вимагає, щоб вони розкривали купівлю за графіком 13D форма. У деяких випадках вони можуть використовувати більш просту форму, Розклад 13G.
Після того, як розголошення було подано до SEC, публічне підприємство та біржі, на яких торгує компанія, повідомляються про нового вигідного власника. Таблиця 13D має на меті забезпечити прозорість для населення щодо того, хто ці акціонери і чому вони взяли значну частку в компанії. Форма означає, що громадськість може змінити контроль, наприклад, вороже поглинання чи протистояння, і нинішні акціонери компанії можуть приймати обґрунтовані рішення щодо інвестування та голосування.
Ключові вивезення
- Коли людина або група набуває 5% або більше акцій компанії, вона повинна повідомити про це Комісію з цінних паперів та бірж.
- Серед питань, що задаються у Додатку 13D, є ціль угоди, наприклад, поглинання чи злиття.
- Якщо частки бенефіціарних власників змінюються на 1% або більше, вони повинні внести зміни до свого Додатку 13D.
Обов'язок подавати Додаток 13D покладається на нового бенефіціарного власника. Це пояснюється тим, що цільова компанія може не знати людину чи групу, що стоїть за транзакцією. Бенефіціарний власник повинен подати Розклад 13D протягом 10 днів після їх придбання.
Типи необхідної інформації
Графік 13D вимагає, щоб бенефіціарний власник надав відповідну інформацію про сім "предметів". Ті:
Пункт 1: Безпека та емітент. У цьому розділі запитується про тип придбаних цінних паперів та назву та адресу компанії, яка їх випустила.
Пункт 2: Ідентичність та передумови. У цьому розділі покупці ідентифікують себе, включаючи їх вид бізнесу, громадянство та будь-які кримінальні судимості чи причетність до цивільних справ за останні п’ять років.
Пункт 3: Джерело та сума коштів або інші міркування. У цьому розділі зазначається, звідки беруться гроші, включаючи, чи були вони позичені.
Пункт 4: Мета трансакції. Це найважливіший розділ Графіку 13D, оскільки він попереджає інвесторів про будь-яку зміну контролю, яка може наближатися. Серед інших розголошень, бенефіціарні власники повинні вказати, чи мають вони плани щодо злиття, реорганізації чи ліквідації емітента чи будь-якого з його дочірніх підприємств.
Пункт 5: Відсотки в цінних паперах емітента. Тут бенефіціарний власник перераховує кількість придбаних акцій та відсоток виплачених акцій компанії, що представляє ця покупка.
Пункт 6: Договори, домовленості, домовленості або відносини, що стосуються цінних паперів емітента. Бенефіціарний власник повинен описати будь-яку угоду чи відносини, які вони мають з будь-якою особою щодо цінних паперів цільової компанії. Наприклад, це може включати права голосу, гонорари пошуку, спільні підприємства або позики або опціонні домовленості.
Пункт 7: Матеріал, що подається як експонати. До них відносяться копії будь-яких письмових угод, які бенефіціарний власник уклав щодо цінних паперів.
Вимога до розкриття змін матеріалів
Якщо є якісь суттєві зміни до інформації, поданої у Додатку 13D, бенефіціарні власники повинні внести зміни до свого Додатку 13D протягом двох днів. Суттєва зміна включає будь-яке збільшення або зменшення щонайменше на 1% у відсотках класу цінних паперів, що зберігаються бенефіціаром.
Більшість подань по графіку 13D доступні для перегляду в базі даних EDGAR SEC. База даних представляє Форму 13D як "SC 13D - Загальна заява про придбання вигідної власності". Будь-яка змінена форма позначається як SC 13D / A.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.