Заява про інвестиційну політику (IPS)
Заява про інвестиційну політику (IPS) - це документ, складений між менеджером портфеля та клієнтом, який визначає загальні правила для менеджера. Ця заява надає загальні інвестиційні цілі та завдання клієнта та описує стратегії, які повинен використовувати менеджер для досягнення цих цілей. Конкретна інформація з таких питань, як розподіл активів, толерантність до ризику та вимоги ліквідності, міститься у звіті про інвестиційну політику.
Порушення заяви про інвестиційну політику (IPS)
Звіти про інвестиційну політику часто - хоча і не завжди - використовуються інвестиційними радниками та фінансовими радниками для документування інвестиційного плану з клієнтом. Він дає вказівки для обґрунтованого прийняття рішень і служить як дорожньою картою успішного інвестування, так і проблемою проти можливих помилок чи проступків. Добре розроблений IPS, який містить лише діючі положення, які мають бути дотримані, може допомогти консультантам "поговорити" з клієнтами, які хочуть різко (і, можливо, шкідливо) змінити напрямок свого портфеля, коли ринки починають збиватися.
Особливості заяви інвестиційної політики
На додаток до конкретизації цілей, пріоритетів та інвестиційних переваг інвестора, добре продуманий ІПС встановлює процес систематичного огляду, який дозволяє інвестору залишатися зосередженими на довгострокових цілях, навіть якщо ринок дико розвивається в короткостроковій перспективі. Він повинен містити всю інформацію про поточний рахунок, поточний розподіл, скільки накопичено та скільки зараз інвестується в різні рахунки.
IPS перераховує цілі інвестування інвестора разом з його часовим горизонтом. Слід звернути особливу увагу на опис профілю ризику / прибутку інвестора, включаючи називання класів активів, яких слід уникати, а також називання бажаних класів активів. Наприклад, у фізичної особи може бути IPS, в якому зазначено, що до 60 років його робота стане необов'язковою, а його інвестиції щорічно повертатимуть 65000 доларів у сьогоднішніх доларах за умови певного рівня інфляції. Це був би лише один із багатьох пунктів, включених до IPS.
Звіт про інвестиційну політику в користуванні
Добре продуманий IPS включає також розподіл цілей розподілу активів. Наприклад, він визначає цільовий розподіл між акціями та облігаціями, надалі розбиваючи цільовий розподіл на класи суб-активів, такі як глобальні цінні папери за регіонами. Тоді цілі повинні мати мінімальне та максимальне відхилення, що при їх перевищенні призведе до збалансування портфеля.
IPS повинен включати процедури моніторингу та контролю, які повинні дотримуватися всі, хто бере участь в інвестиційному процесі. Це включає встановлення частоти моніторингу, визначення показників порівняння доходності портфеля та конкретних процедур внесення будь-яких майбутніх змін до IPS. Серйозні інвестори продумують можливі причини зміни свого IPS, такі як фінансові зміни або спосіб життя. Більш важливо, що вони визначають причини не змінювати свої IPS (тобто короткострокові показники ринку).
Розробка твердої заяви про інвестиційну політику не є типовим завданням для більшості інвесторів. Це вимагає багато думок. Він також вимагає розуміння того, як працює ринок, а також ознайомлення з інвестиційними принципами та практикою.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.